Integração pós-fusão
14. Oktober 2024 von Nils Koerber
Neste artigo, tratamos da integração pós-fusão. Segue-se uma breve análise do mercado de fusões e aquisições.
Im Jahr 2021 gab es rund 3.000 Übernahmen und Fusionen, bei denen ein deutsches Unternehmen beteiligt war. Diese M&A Deals stellen - die Übernahme von Ost-Betrieben im Jahr 1990 ausgenommen - einen neuen Rekord dar.
Mit einer Übernahme können geschaffene Synergieeffekte zu einer melhor posicionamento no mercado e crescimento contínuo sorgen. Doch historisch betrachtet erzielen nur etwas mehr als die Hälfte aller Unternehmensübernahmen ein positives Ergebnis. Die Fähigkeit zur Integration der neuen Systeme in das bestehende Unternehmen stellt einen der wichtigsten Faktoren im Processo de F&A constitui um desafio importante. Por conseguinte, a integração pós-fusão é examinada mais pormenorizadamente a seguir.
Não tem muito tempo para ler? Então leia este resumo:
- Der Prozess nach einer Übernahme - die Post Merger Phase - sollte nicht auf die aspectos organizacionais e técnicos beschränkt bleiben.
- Die PMI sollte vielmehr die unterschiedlichen Unternehmenskulturen einschließen.
- Die neue Kultur muss von allen Mitarbeitern gelebt werden; nur so ist sie effektiv und führt zum gewünschten wirtschaftlichen Erfolg.
- Um experiente Consultoria de venda de empresas kann durch ihre Projekterfahrung wertvolle Unterstützung bieten.
- Pode também ter um impacto positivo em situações de conflito como mediador e moderador. Gestão da integração têm um impacto na fusão de empresas.
Definição: integração pós-fusão (PMI)
Die Post Merger Integration beschreibt die organisatorische Zusammenführung zweier oder mehrerer Unternehmen, nachdem diese zu einer rechtlichen Einheit verschmolzen wurden. Dieser Prozess kann als beendet angesehen werden, sobald alle Unternehmen in eine Estrutura uniforme sem processos redundantes überführt wurden. Umgangssprachlich wird unter dem Begriff häufig alles subsumiert, was nach einer Transaktion eines Unternehmens im Rahmen der neuen Besitzverhältnisse an Aufgaben zu leisten und zu lösen ist.
Die Post Merger Integration ist ein langer Prozess innerhalb der M&A Abläufe, daher empfiehlt es sich eine eigene Organisationseinheit für das Integrationsmanagement aufzustellen. Dieses wird meistens dem Projektmanagement zugeordnet. Aufgabe des Integrationsmanagements ist es, die Integration beim Aquisição de empresas coordenar e criar uma estrutura holística a partir dos processos individuais de todas as empresas.
O processo de integração pós-fusão
O processo de integração pós-fusão após uma fusão bem sucedida Venda da empresa wird typischerweise in drei Phasen aufgeteilt, wobei sich die Bezeichnung und der Inhalt in verschiedenen Modellen leicht unterscheiden. Im Wesentlichen gibt es eine Planungs-, eine Planumsetzungs- und eine Änderungs-/Transformationsphase.
Die Phasen von Post Merger Integrationen
In der Planungsphase gilt es, das übergeordnete Ziel der Integration zu definieren und alle Themen zu identifizieren, die in dem „neuen” Unternehmen bzw. den neuen Besitzerstrukturen eine Rolle spielen sollen. Hier sollte lieber gründlich und ausführlich vorgegangen werden. Die Liste der wichtigen Themen lässt sich im Laufe des M&A-Prozesses immer noch verkleinern, komplett neue Anliegen aufzunehmen ist komplizierter. Ausgehend von den zu bearbeitenden Themen wird das Integrationsteam erstellt.
Grundsätzlich sollte eine Diskussionskultur geschaffen werden, die es erlaubt, möglichst viele Szenarien zu durchdenken. Ein Plano de organização do projeto hilft, die einzelnen Themen in verschiedene Arbeitspakete aufzuteilen, zu priorisieren und Teams zuzuordnen. Bereits hier können Schnittstellen zwischen verschiedenen Prozessen identifiziert werden, die später zu Synergien oder Problemen führen können, wenn diese für die gleichen oder gegensätzlichen Ziele eine Rolle spielen.
No Fase de execução do projeto werden die einzelnen Arbeitspakete abgearbeitet. Wie bei allen Projekten ist die Erfolgskontrolle entscheidend für eine effiziente Umsetzung. Weiterhin gilt: Je früher Probleme und Reibungspunkte erkannt werden, desto einfacher lassen sie sich managen.
No Änderungs-/Transformationsphase erfolgt eine Übergabe der Kompetenz von dem Integrationsteam an die regulären Führungskräfte. Während das Integrationsteam nur die Strukturen für den Wandel schafft, ist das Change Management in der dritten Phase gefragt. Hier sollen die geplanten Änderungen ins Tagesgeschäft übertragen werden. Bereits zu Beginn dieser Phase können weiche Faktoren wie die Unternehmenskultur, die Bindung an vorgegebene Prozesse und die Kommunikation geprägt werden. Denn Change Management funktioniert nur, wenn die Menschen dabei mitgenommen werden.
Dauer und Aufwand werden oft unterschätzt
Viele Herausforderungen bei und nach einer Unternehmensübernahme lassen sich auf einen Fehler zurückführen: Das Unterschätzen von Aufwand und Dauer der Integration. Eine Planung, bei der jeder Prozess im Unternehmen hinterfragt wird, benötigt ein Team, das sich komplett auf diese Aufgabe konzentriert. Dabei ist aber vor allem der zeitliche Aufwand nicht zu unterschätzen. Daher sollte die Planung nicht zu spät begonnen werden.
Zu der Dauer einer Integration gehört aber auch die Zeit, bis der Wandel in das Verhalten der Arbeitnehmer übergegangen ist. Daher darf die Integration nicht zu schnell für beendet erklärt werden. Denn fühlen sich die Menschen nicht vollständig integriert, kann die A cultura empresarial no negativo inclinação. Por conseguinte, a integração pós-fusão deve ser acompanhada por uma equipa a longo prazo.
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Consultoria de integração pós-fusão
Die Post Merger Integration hat Einfluss auf viele harte und weiche Faktoren einer Transação empresarial. Diese können sich sowohl ins Positive als auch ins Negative wandeln. Für viele Unternehmen ist die Post Merger Integration keine Routine, daher kann es sinnvoll sein, sich dafür Experten „ins Boot zu holen“. Diese können dafür sorgen, dass die ersten beiden Schritte, die Planung sowie deren Umsetzung möglichst strukturiert und ganzheitlich erfolgen. Denn bei großen Projekten rächt sich jeder Fehler, der sich bereits zu Beginn eingeschlichen hat. Ein erfahrenes Integrationsteam kann viele Probleme bereits bei der Entstehung aus der Welt schaffen. Jede Transaktion ist nur dann sinnvoll, wenn unter Berücksichtigung vom Faktor Mensch eine Refinanzierung der Investition realistisch erreicht werden kann.
Em função das necessidades, a terceira fase pode ser Consultoria em fusões e aquisições begleitet werden, bis alle Prozesse vollständig integriert sind. Eine externe und damit objektive Sichtweise ist besonders für die Mitarbeiter von Vorteil. Da persönliche Differenzen der Vergangenheit weniger Einfluss auf die Entscheidungen haben, fühlt sich niemand „aufs Abstellgleis“ gestellt.
Viele Chefs von kleinen und mittleren Unternehmen fühlen eine Verantwortung für ihre Mitarbeiter und alles, was sie geschaffen haben. Findet eine objektivierte Integration statt, fühlen sich die „neuen“ Mitarbeiter viel mehr wertgeschätzt und integrieren sich schneller na nova empresa.
As tarefas mais importantes da integração pós-fusão
Die wichtigsten Aufgaben einer Post Merger Integration sind immer gleich: Zuerst müssen die Factores económicos difíceis ser integrado. Trata-se da organização e da estrutura da empresa. Para o efeito, a Planeamento de tarefas, articulação de áreas organizacionais sowie die Besetzung der Führungspositionen zu lösen.
Depois disso, é uma questão de factores suaves in das geschaffene Fundament einzubetten. Hierbei sind die beiden Kernaufgaben die Prozessgestaltung und das Formen der Unternehmenskultur. Es ist besonders wichtig, gemeinsam mit allen Betroffenen Vergangenheit und Gegenwart zusammenzuführen und eine gemeinsame Zukunft zu definieren.
Gestão da integração pós-fusão
Das Post Merger Integration Management sowie gut geplante Post Merger Integration Projekte haben die Aufgabe, den Übernehmer und das Unternehmen zu verbinden, aber die Beteiligten nicht zu überfordern.
Gehen Sie langsam und behutsam vor. Verschaffen Sie sich einen Überblick und gehen Sie nach einem erfolgten Aquisição de empresas erst mal kleine Schritte. Dabei kann die Ausarbeitung eines Post Merger Integration Projektplan helfen. Wenn Sie nach einer Zeit das Vertrauen gewonnen haben, können Sie die Laufschuhe anziehen.
Führungsorganisation stärken oder neu aufstellen
Je nach Übernahmeprojekt (strategisch oder MBI = Gestão da adesão) müssen Aufgaben zwischen einzelnen Organisationseinheiten neu definiert werden, es müssen Kompetenzen und Verantwortungen geklärt werden.
Durch Post Merger Integration Jobs von Leistungsträgern sichern
Nicht selten hat eine Übernahme zur Folge, dass Leistungsträger, Führungskräfte und Mitarbeiter sich mit Abwanderungsgedanken tragen. Erfolgreiches Post Merger Integration Management bindet daher diesen Personenkreis rechtzeitig an das Unternehmen. Suchen Sie proaktiv das Gespräch mit den Leistungsträgern in Schlüsselpositionen.
Definir e aproveitar os potenciais de sinergia na empresa
Das Integrationsmanagement hat regelmäßig die Frage zu beantworten, welche Prozesse bzw. Prozessteile übernommen werden können, neugestaltet oder zusammengelegt werden müssen, um das Unternehmen leistungsfähiger zu machen. Auch Strategien müssen angepasst werden, um den neuen Strukturen und Ideen des Eigentümers gerecht zu werden.
Stimmungslage mit dem Übergeber sichern
In vielen Fällen ist der Übergeber in die Integrationsphase eingebunden, entweder weil er die Finanzierung mit ermöglicht (z. B. durch ein Verkäuferdarlehen) oder er selbst für einige Zeit das Unternehmen noch operativ steuert. Ein respektvolles und vertrauensvolles Verhältnis mit dem Übergeber ist notwendig, um den Übergang möglichst reibungslos und effizient zu gestalten.
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Nils Koerber
Factores de sucesso da integração pós-fusão
Plano de projeto de integração pós-fusão
Um importante fator de sucesso da integração pós-fusão é a Plano de projeto de integração pós-fusão. Dieser bringt eine Struktur in das Projekt und kann dabei helfen, Probleme zu erkennen und diese zu beseitigen. Die Wichtigkeit der Priorisierung darf nicht unterschätzt werden, denn jede vollständig integrierte Organisationseinheit generiert Informationen, die für den weiteren Prozess genutzt werden können.
Ein Beispiel hierfür ist das Rechnungswesen. Im internen Rechnungswesen werden Informationen für die Unternehmensführung generiert. Mit Kennzahlen lassen sich erfolgreiche und problematische Geschäftsbereiche, Prozesse und Produkte identifizieren. Ein schlecht integriertes Rechnungswesen kann dies nicht leisten und das, obwohl bei der Integration die Möglichkeit besteht, genau die Problemfälle anzugehen.
2. o fator humano
Ein nicht zu unterschätzender Erfolgsfaktor bei der PMI ist der Homem. Menschen orientieren sich über ihre Bedürfnisse in Verbindung zu ihrer Arbeit. Denn von Ihrer Tätigkeit hängen innere Zufriedenheit, Selbstwirksamkeit, Status und Einkommen ab. Veränderungen bei der Arbeit machen vielen Arbeitnehmern Sorgen. Aber für den Erfolg eines Unternehmens ist eine positive Arbeitsatmosphäre und eine gesunde Arbeitskultur essenziell. Daher gilt es, die Arbeitnehmer mit in den Prozess zu integrieren. Während bei Akquisition der Stakeholder-Value im Vordergrund stehen sollte, gilt es bei der Integration auf den Shareholder-Value zu achten. Daher sollte das Post Merger Integration Management eng mit dem Stakeholdermanagement zusammenarbeiten.
3. Offenheit für Veränderung und Agile Transformationen
Viele Unternehmen sind für einen Mudança na cultura da empresa nicht bereit. Daher halten sie an alten Strukturen fest, die entweder veraltet sind oder bald veraltet sind. Denn es gibt Veränderungen, die sich ankündigen. Hierzu zählen die Digitalisierung, das Home-Office und die Berücksichtigung von Umwelteinflüssen im Unternehmen. Diese Aspekte werden seit Jahren diskutiert, sind aber erst durch die Corona-Pandemie in den Fokus gerückt.
Bei einer Post Merger Integration gibt es keine Denktabus. Notwendige Transformationen müssen antizipiert und mit den betroffenen Mitarbeitern integriert werden. Auch wenn dabei Bereiche komplett verändert werden, kann das die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit deutlich steigern. Ein agiles Vorgehen kann hier der Schlüssel sein. Der Nutzen und Sinn muss zugleich transparent nach INNEN und AUSSEN kommuniziert werden.
4. Die Planungsphase bereits während der Due Diligence planen
Antes da fusão de empresas ou do realinhamento de uma empresa com a sucessora, é necessário efetuar um Diligência devida statt. Diese dient zur Prüfung der Risiken der Fusion bzw. des Kaufes. Diese Prüfung ist o momento ideal, die relevantesten Bereiche für die Integration zu bestimmen. So kann die Zeit bis zum Encerramento einer Transaktion mit der Integrationsplanung verwendet werden. So kann zudem die Integration schnellstmöglich initialisiert werden und es geht keine Zeit verloren. Viele Unternehmen unterschätzen die Dauer der Integration. Der Zeitpunkt der vollständigen Funktionsfähigkeit wird damit deutlich verzögert.
Conclusão
Die Post Merger Integration entscheidet darüber, ob sich eine millionenschwere Investition auszahlt oder scheitert. Bei dieser Gelegenheit kann das Unternehmen komplett neu gestaltet werden. Wichtig ist allerdings, dass die As competências essenciais e as pessoas dabei nicht vergessen werden. Eine gründliche Projektplanung ist für den Erfolg essenziell. Mit einer professionellen Beratung kann ein Unternehmen von den Erfahrungen vergangener Integrationen profitieren. So kann die Transformation strukturierter und ganzheitlicher angegangen werden.
Über den Autor
Nils Koerber
Jahrgang 1964, Ausbildung und Studium als Kaufmann und Betriebswirt, zertifizierter Coach und Trainer für Nachfolgeprozesse in Familienunternehmen, ausgebildeter Mediator (Wirtschaftsmediation) und Konfliktmoderator. Seit 2004 Mitbegründer und Inhaber von KERN - Unternehmensnachfolge. Erfolgreicher. Langjährig erfahrener Praktiker in allen Fragen der Unternehmensnachfolge in Familienunternehmen. Spezialisiert auf M&A-Prozesse im Mittelstand. Saiba mais >